注册税务师《财务与会计》辅导：财务预测和财务测算（1）

　　第一节 资金需要量预测

　　一、销售百分比分析法

　　1.假设前提

　　假设收入.费用.资产.负债与销售收入之间有着固定的比例。

　　【例题1】

　　(2007年)丁公司2006年的敏感资产和敏感负债总额分别为1600万元和800万元，实现销售收入5000万元。公司预计2007年的销售收入将增长20%，留存收益将增加40万元。则该公司采用销售百分比法预测2007年的追加资金需要量为()万元。

　　A.80.00

　　B.93.33

　　C.120.00

　　D.160.00

　　【答案】C

　　【解析】追加资金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00万元

　　【例题2】

　　(2005年)甲公司采用销售百分比法预测资金需要量，预计2005年的销售收入为7200万元，预计销售成本、营业费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为78%、1.2%、14.6%、0.7%，适用企业所得税税率为33%。若甲公司2005年计划股利支付率为60%，则该公司2005年留存收益的增加额应为()万元。

　　A.78.408

　　B.106.128

　　C.117.612

　　D.159.192

　　【答案】B

　　【解析】留存收益增加额=净利润×(1-股利支付率)=7200×(1-78%-1.2%-14.6%-0.7%)×(1-33%)×(1-60%)=106.128万元。

　　【例题3】

　　(2005年)运用预计资产负债表和预计利润表预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式因子的有()。

　　A. 计划年度预计留存收益增加额

　　B. 计划年度预计销售收入增加额

　　C. 计划年度预计敏感资产总额

　　D. 计划年度预计敏感负债总额

　　E. 基期销售收入额

　　【答案】ABE

　　【解析】追加资金需要量=基期敏感资产总额/机器销售额×预计年度销售增加额-基期敏感负债总额/基期销售额×预计年度销售增加额-预计年度留存收益增加额，所以选项ABE正确。